投資要點,成長品:巨震后個股將趨于分化,我們選股的標(biāo)準(zhǔn)也將聚焦于:1、估值已經(jīng)處于底部區(qū)域,業(yè)績和成長確定性強;2、行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)真正有整合產(chǎn)業(yè) 鏈(橫向縱向并購、觸網(wǎng))的能力公司;3、現(xiàn)金流充沛、前期增發(fā)完成、手頭有錢最好過冬準(zhǔn)備的公司;4、國企改革尋找確定性估值安全的品種。
    目前位置堅定推薦:1)低估的白馬價值龍頭:新洋豐、金正大、史丹利、聯(lián)化科技、揚農(nóng)化工 ; 2)高成長龍頭,具備強大的行業(yè)整合能力 和發(fā)展空間:康得新、回天新材、永太科技、鼎龍股份、西隴化工、永利帶業(yè)、安利股份、諾普信、輝豐股份; 3)國企改革中尋找確定性強估值安全空間大的品 種:風(fēng)神股份、久聯(lián)發(fā)展、黑貓股份、青島雙星。
    周期品:巨震后部分超跌的景氣子行業(yè)有望迎來明顯反彈,我們繼續(xù)聚焦于:1)味精及氨基酸:梅花生物 2)橡膠助劑:陽谷華泰 3)炭黑:黑貓股份。
    周期品種在市場底部向上中往往彈性較大,同時我們判斷這些子行業(yè)未來景氣度和行業(yè)格局將持續(xù)向好。
    原油方面,本周原油價格跌至09 年以來的新低后觸底大反彈。周初,石油供需面依舊維持此前的狀態(tài),石油消費大國中國的經(jīng)濟放緩致全球市 場情緒低迷,大宗品普降,原油跌破40 美元刷新09 年以來新低。隨后,EIA 數(shù)據(jù)顯示美國原油庫存大幅下滑,同時全球股市反彈,帶動本周后期原油價 格大反彈。原油本周WTI 價格運行區(qū)間在38.2-45.5 美元/桶,布倫特價格運行區(qū)間在42.5-50.1 美元/桶。
    碳纖維方面,我國掌握干噴濕紡碳纖維關(guān)鍵技術(shù)。中復(fù)神鷹碳纖維有限公司與東華大學(xué)、江蘇鷹游紡機有限公司聯(lián)合承擔(dān)的千噸級高強型、高強中 模型干噴濕紡高性能碳纖維關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化項目已經(jīng)通過中國紡織工業(yè)聯(lián)合會組織的成果鑒定。專家組認(rèn)為,中復(fù)神鷹率先建成了基于干噴濕紡工藝的碳纖維生產(chǎn) 線,其中千噸級規(guī)模SYT49(T700 級)和百噸級規(guī)模SYT55(T800級)生產(chǎn)線均實現(xiàn)連續(xù)穩(wěn)定運行,技術(shù)水平達到國內(nèi)領(lǐng)先,產(chǎn)品部分性能指標(biāo) 超過國外同類產(chǎn)品水平,可完全替代進口。
    風(fēng)險提示:化工品價格下滑、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩導(dǎo)致景氣下滑的風(fēng)險等