投資要點,成長品:巨震后個股將趨于分化,我們選股的標準也將聚焦于:1、估值已經處于底部區域,業績和成長確定性強;2、行業內龍頭企業真正有整合產業 鏈(橫向縱向并購、觸網)的能力公司;3、現金流充沛、前期增發完成、手頭有錢最好過冬準備的公司;4、國企改革尋找確定性估值安全的品種。
    目前位置堅定推薦:1)低估的白馬價值龍頭:新洋豐、金正大、史丹利、聯化科技、揚農化工 ; 2)高成長龍頭,具備強大的行業整合能力 和發展空間:康得新、回天新材、永太科技、鼎龍股份、西隴化工、永利帶業、安利股份、諾普信、輝豐股份; 3)國企改革中尋找確定性強估值安全空間大的品 種:風神股份、久聯發展、黑貓股份、青島雙星。
    周期品:巨震后部分超跌的景氣子行業有望迎來明顯反彈,我們繼續聚焦于:1)味精及氨基酸:梅花生物 2)橡膠助劑:陽谷華泰 3)炭黑:黑貓股份。
    周期品種在市場底部向上中往往彈性較大,同時我們判斷這些子行業未來景氣度和行業格局將持續向好。
    原油方面,本周原油價格跌至09 年以來的新低后觸底大反彈。周初,石油供需面依舊維持此前的狀態,石油消費大國中國的經濟放緩致全球市 場情緒低迷,大宗品普降,原油跌破40 美元刷新09 年以來新低。隨后,EIA 數據顯示美國原油庫存大幅下滑,同時全球股市反彈,帶動本周后期原油價 格大反彈。原油本周WTI 價格運行區間在38.2-45.5 美元/桶,布倫特價格運行區間在42.5-50.1 美元/桶。
    碳纖維方面,我國掌握干噴濕紡碳纖維關鍵技術。中復神鷹碳纖維有限公司與東華大學、江蘇鷹游紡機有限公司聯合承擔的千噸級高強型、高強中 模型干噴濕紡高性能碳纖維關鍵技術及產業化項目已經通過中國紡織工業聯合會組織的成果鑒定。專家組認為,中復神鷹率先建成了基于干噴濕紡工藝的碳纖維生產 線,其中千噸級規模SYT49(T700 級)和百噸級規模SYT55(T800級)生產線均實現連續穩定運行,技術水平達到國內領先,產品部分性能指標 超過國外同類產品水平,可完全替代進口。
    風險提示:化工品價格下滑、產能嚴重過剩導致景氣下滑的風險等