2017年，寧德時(shí)代出貨量超過比亞迪，達(dá)到9.72GWh，占國內(nèi)動(dòng)力電池出貨量比例達(dá)到27%。國內(nèi)動(dòng)力電池排名前三的廠商(寧德時(shí)代、比亞迪、沃特瑪)銷量總和占全國的比例為55%，排名前十的廠商銷量總和占比超過80%。

 多因素影響，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高

動(dòng)力電池作為技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，隨著終端用戶對其性能要求的提升，擁有更強(qiáng)大技術(shù)實(shí)力的龍頭企業(yè)終將脫穎而出。

從中國的市場角度來看，2016年全年，比亞迪的出貨量排名第一，達(dá)到7.35GWh。排名其后的企業(yè)分別為寧德時(shí)代、沃特瑪、國軒高科等，前10 名企業(yè)合計(jì)市場占有率達(dá)79%。

2017年，寧德時(shí)代出貨量超過比亞迪，達(dá)到9.72GWh，占國內(nèi)動(dòng)力電池出貨量比例達(dá)到27%。國內(nèi)動(dòng)力電池排名前三的廠商(寧德時(shí)代、比亞迪、沃特瑪)銷量總和占全國的比例為55%，排名前十的廠商銷量總和占比超過80%。

從2016-2017年中國動(dòng)力電池行業(yè)集中度變化可知，行業(yè)前三與行業(yè)前五企業(yè)市場份額有所有所下降，而行業(yè)前十市場份額有所上升，2017年動(dòng)力電池行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

圖表1：2016-2017年中國動(dòng)力電池行業(yè)集中度變化(單位：%)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2018年，我國動(dòng)力電池行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提高，主要原因有三點(diǎn)：

第一點(diǎn)是新能源汽車研發(fā)規(guī)律。動(dòng)力電池是新能源汽車的核心，認(rèn)證周期長。出于成本與技術(shù)考慮，在車型生命周期內(nèi)幾乎不會(huì)更換鋰電供應(yīng)商，鋰電池企業(yè)市場地位較為穩(wěn)固。

第二點(diǎn)是車企與動(dòng)力電池企業(yè)戰(zhàn)略。出于技術(shù)與穩(wěn)定考慮，車企與相關(guān)動(dòng)力電池企業(yè)通過戰(zhàn)略合作或合資建廠等方式，進(jìn)行深度綁定。2017年5月4日，上汽集團(tuán)通過其全資子公司上海汽車集團(tuán)投資管理有限公司與寧德時(shí)代新設(shè)兩家合營企業(yè)，分別為時(shí)代上汽動(dòng)力電池有限公司與上汽時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)有限公司。

圖表2：2017年至今車企與動(dòng)力電池深度合作部分案例

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

第三點(diǎn)是國家在補(bǔ)貼政策影響。2018年補(bǔ)貼政策對動(dòng)力電池能量密度要求進(jìn)一步提高，凸顯扶優(yōu)扶強(qiáng);另一方面，隨著補(bǔ)貼退坡，新能源汽車成本下降要求動(dòng)力電池價(jià)格進(jìn)一步下降，而產(chǎn)能大的動(dòng)力電池企業(yè)在價(jià)格方面更有優(yōu)勢。

圖表3：2017-2018年不同能量密度新能源汽車補(bǔ)貼系數(shù)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

行業(yè)兼并加劇，企業(yè)數(shù)量進(jìn)一步減少

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國動(dòng)力鋰電池行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》分析認(rèn)為，行業(yè)集中度加強(qiáng)的背后是動(dòng)力電池行業(yè)競爭更加殘酷，兼并整合將成為趨勢。2017年8月，啟源納川以18.64億元收購星恒電源;2017年12月，億緯鋰能擬7359萬元收購TCL旗下金能電池;2018年3月，長虹能源2.7億收購江蘇三杰 力爭進(jìn)入全球電池制造第一方陣。

圖表4：2017年至今動(dòng)力電池領(lǐng)域部分收購案例

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2015年，動(dòng)力電池配套企業(yè)有450家;2016年，減少到240家;2017年僅有96家，預(yù)計(jì)2018年還會(huì)減一半。

未來市場將進(jìn)一步向優(yōu)勢企業(yè)集中，只有擁有雄厚技術(shù)積累、足夠資金支撐、理性的市場定位以及能夠?qū)κ袌隹焖俜磻?yīng)的電池廠商才能占得先機(jī)，贏得市場。

圖表5：2015-2018年動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量變化(單位：家)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理