一、中國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展概況及特點(diǎn)

隨著我國(guó)工業(yè)化、信息化快速推進(jìn)，特別是現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)水務(wù)行業(yè)的滲透及發(fā)展，水務(wù)行業(yè)以其具有的巨大的市場(chǎng)規(guī)模、穩(wěn)定的投資收益帶來(lái)的良好投資回報(bào)，將成2018年我國(guó)發(fā)展最快和最具有投資價(jià)值的行業(yè)之一。

2017年我國(guó)水務(wù)市場(chǎng)基本呈現(xiàn)用水需求總量持續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。在社會(huì)主義生態(tài)文明建設(shè)全面開(kāi)展的影響下，從河長(zhǎng)制到湖長(zhǎng)制，河道治理與生態(tài)修復(fù)全面鋪開(kāi)，污水處理率和污水處理能力快速增長(zhǎng)，污水處理設(shè)施掀起升級(jí)改造潮，智慧水務(wù)逐漸成為水務(wù)市場(chǎng)新的投資熱點(diǎn)。

信息技術(shù)是驅(qū)動(dòng)降低能耗、實(shí)施國(guó)家節(jié)水行動(dòng)的基礎(chǔ)，消費(fèi)意識(shí)是踐行綠色低碳生活方式的保障。以技術(shù)推動(dòng)水務(wù)市場(chǎng)、污水處理市場(chǎng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過(guò)價(jià)格引導(dǎo)方式提振水處理能力升級(jí)和改善居民用水習(xí)慣，是未來(lái)大水務(wù)市場(chǎng)空間向外延展的推力。

萬(wàn)億級(jí)的“十三五”城鎮(zhèn)供水投資市場(chǎng)正在形成。根據(jù)《水利改革發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，城鄉(xiāng)供水方向規(guī)劃全國(guó)新增供水能力270億立方米，即新增產(chǎn)能約7400萬(wàn)立方米/日。供水規(guī)模的新增要求加快城鄉(xiāng)供水管網(wǎng)建設(shè)和改造，降低公共供水管網(wǎng)漏損率;加快重點(diǎn)水源工程建設(shè)，實(shí)施一批重大引調(diào)水工程;加強(qiáng)雨水和海水利用;加強(qiáng)城市應(yīng)急和備用水源建設(shè)，單一水源供水的地級(jí)及以上城市應(yīng)于2020年底前基本完成備用水源或應(yīng)急水源建設(shè)。這一系列的工程建設(shè)帶來(lái)了萬(wàn)億級(jí)的城鎮(zhèn)供水投資市場(chǎng)。

水務(wù)市場(chǎng)投資主體趨于多元化。投資主體多元化態(tài)勢(shì)基本形成，未來(lái)水務(wù)行業(yè)的投資主體將由國(guó)有資本和社會(huì)資本共同主導(dǎo)，供水和污水處理運(yùn)營(yíng)模式因相似而通常采用委托運(yùn)營(yíng)、BOT和TOT、BOO和TOO、ROT和PPP模式，運(yùn)營(yíng)模式較為多元，各種模式核心均在于取得政府授權(quán)從而進(jìn)行水務(wù)經(jīng)營(yíng)，主要區(qū)別在于特許經(jīng)營(yíng)權(quán)獲取途徑、經(jīng)營(yíng)期限、產(chǎn)權(quán)歸屬、投資主體不同而有所差異。由于水務(wù)行業(yè)關(guān)系國(guó)計(jì)民生和生態(tài)環(huán)境安全，目前，我國(guó)多采用委托經(jīng)營(yíng)模式，由地方政府直接授權(quán)地方國(guó)有企業(yè)進(jìn)行特許經(jīng)營(yíng)，部分技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)突出的水務(wù)企業(yè)多采用BOT和TOT模式、BOO和TOO模式進(jìn)行跨區(qū)域布局，此外部分政府直接出資(以土地作價(jià)入股或以現(xiàn)金的方式)和社會(huì)資本共同組建項(xiàng)目公司，政府以占有股份的形式對(duì)該項(xiàng)目實(shí)行雙層監(jiān)管的PPP模式也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。在水費(fèi)結(jié)算方面，地方政府以月或季度為周期直接對(duì)終端用戶(hù)(非特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議簽訂方)收取自來(lái)水費(fèi)，同時(shí)代收污水處理費(fèi)，使得水務(wù)行業(yè)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)獲現(xiàn)能力。

水務(wù)行業(yè)管理體制由部門(mén)分割管理向水務(wù)管理一體化體制轉(zhuǎn)化將進(jìn)一步深化。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)實(shí)行的水資源管理體制是分部門(mén)管理，供水、排水和污水、中水回用等產(chǎn)業(yè)鏈條多頭分割監(jiān)管，產(chǎn)業(yè)組織和運(yùn)營(yíng)效率低下。水務(wù)一體化改革理順了水資源管理體制，使多方管水變成一方管水，促進(jìn)了城鎮(zhèn)的供水、排水、污水處理與防洪工程建設(shè)從區(qū)域上通盤(pán)考慮，使水資源處于統(tǒng)一的系統(tǒng)調(diào)度之下。供水被納入水務(wù)統(tǒng)一管理中，促進(jìn)了水源與供水設(shè)施的有效銜接;促進(jìn)了地表水與地下水統(tǒng)籌調(diào)度，加快水源工程建設(shè)和供水管網(wǎng)改造，擴(kuò)大了供水能力和服務(wù)范圍，保障了城市供水安全，滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求。近年來(lái)，深圳、上海、北京、浙江和江蘇等省市在水務(wù)一體化管理上進(jìn)行了有益的探索，水務(wù)一體化管理體制改革取得了一定的成效。但目前水務(wù)體制改革采取的是自下而上的改革方式，各地改革不同步，存在上下級(jí)管理體制、機(jī)構(gòu)和職能不對(duì)口等問(wèn)題。因此水務(wù)管理一體化體制改革將繼續(xù)深化。

行業(yè)政策頻發(fā)，水務(wù)企業(yè)面臨內(nèi)部設(shè)施更新、技術(shù)優(yōu)化改造、提質(zhì)增效的挑戰(zhàn)。受經(jīng)濟(jì)水平快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化水平不斷提高，供排水需不斷加大，環(huán)境治理問(wèn)題日益突顯，為確保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，國(guó)家及地方政府圍繞行業(yè)發(fā)展目標(biāo)、行業(yè)監(jiān)管、融資方式、稅收優(yōu)惠和技術(shù)革新等方面陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，行業(yè)發(fā)展面臨良好的外部環(huán)境。此外新修訂的《中華人民共和國(guó)水污染防治法》已自2018年1月1日起正式施行，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管力度，對(duì)排污企業(yè)和監(jiān)管部門(mén)均做出強(qiáng)勢(shì)約束，優(yōu)化升級(jí)將成為擁有存量項(xiàng)目水務(wù)企業(yè)的一項(xiàng)重要工作，提標(biāo)增效對(duì)企業(yè)的技術(shù)升級(jí)能力與運(yùn)營(yíng)管控能力均是一項(xiàng)重要考驗(yàn)。

二、中國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題

1、人均水資源占有量少

我國(guó)水資源總量為2.8萬(wàn)億立方米，人均水資源量為2220立方米，預(yù)測(cè)到2030年人口增至15億時(shí)，人均水資源量將降到1660立方米。按國(guó)際上一般承認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)為人均水資源少于1700立方米的用水緊張國(guó)家。有關(guān)專(zhuān)家發(fā)出警告，從2010年開(kāi)始，我國(guó)就將進(jìn)入嚴(yán)重缺水期，而到2030年，我國(guó)所有可利用的水資源都可能被“吃光用盡”。

2、水資源浪費(fèi)嚴(yán)重

工業(yè)生產(chǎn)用水效率低，導(dǎo)致成本偏高，產(chǎn)值效益不佳，單方水的GDP產(chǎn)出為世界平均水平的1/3。全國(guó)大多數(shù)城市工業(yè)用水浪費(fèi)嚴(yán)重，平均重復(fù)利用率只有30-40%，目前全國(guó)城市生活污水集中處理率平均為63.42%，無(wú)法與先進(jìn)國(guó)家相比。

3、水污染形勢(shì)嚴(yán)峻

由于改革開(kāi)放初期只注重發(fā)展速度、忽視環(huán)境影響的粗放型發(fā)展模式，使水資源遭受?chē)?yán)重污染：流經(jīng)城市河段普遍受到污染，三江(遼河、海河、淮河)和三湖(太湖、滇池和巢湖)均受到嚴(yán)重污染，藍(lán)藻時(shí)常暴發(fā);在七大水系100個(gè)國(guó)控省界斷面中，Ⅰ-Ⅲ類(lèi)、Ⅳ-Ⅴ類(lèi)和劣Ⅴ類(lèi)水質(zhì)斷面比例分別為36%、40%和24%。此外，城市地下水約有64%遭受?chē)?yán)重污染，33%的城市地下水為輕度污染。

三、水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量分析

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2017年12月底，我國(guó)水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)到1776家，虧損企業(yè)達(dá)到369家，規(guī)模以上企業(yè)虧損比例達(dá)到20.77%。規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)總資產(chǎn)合計(jì)達(dá)12579.8億元，較2016年同期增長(zhǎng)7.4%。

2、中國(guó)城鎮(zhèn)污水日處理能力分析

根據(jù)住建部2017年度中國(guó)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況通報(bào)信息顯示，截至2017年12月底，全國(guó)城鎮(zhèn)累計(jì)建成運(yùn)行污水處理廠4119座，污水處理能力達(dá)1.82億立方米/日。其中，全國(guó)設(shè)市城市建成運(yùn)行污水處理廠共計(jì)2372座，形成污水處理能力1.51億立方米/日;全國(guó)已有1471個(gè)縣城(占縣城總數(shù)的94.6%)建有污水處理廠，累計(jì)建成污水處理廠1747座，形成污水處理能力0.32億立方米/日。其中，36個(gè)重點(diǎn)城市建成運(yùn)行污水處理廠共計(jì)583座，形成污水處理能力0.66億立方米/日。

3、水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析

受?chē)?guó)家采取的積極的財(cái)政政策以及國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)影響，中國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展明顯加快。近五年全國(guó)規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)主營(yíng)收入年復(fù)合增速達(dá)9.4%，到2017年底，全國(guó)規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2354.7億元，較2016年同期增長(zhǎng)9.9%。