隨著新能源汽車的高速發(fā)展，鋰電池市場需求大幅增長。近7億元的大單嗨爆板塊，5月28日，鋰電池板塊再掀漲停潮。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，龍頭企業(yè)優(yōu)勢更加明顯，行業(yè)格局進(jìn)一步強(qiáng)化，優(yōu)勢企業(yè)正逐步成為全球龍頭。

鋰電池板塊再掀漲停潮

隨著鋰電池原料價(jià)格高位企穩(wěn)，全球電動車電池龍頭寧德時代（300750）新舉動再度引爆市場。

5月27日晚間，天賜材料（002709）公告其全資子公司與寧德時代簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，將向其供應(yīng)六氟磷酸鋰使用量為1.5w噸的對應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品，寧德時代將預(yù)付產(chǎn)品貨款6.75億元。

數(shù)據(jù)顯示，近一年以來六氟磷酸鋰的均價(jià)為12.4萬元/噸，且價(jià)格呈現(xiàn)不斷上漲趨勢，意味著本次交易僅六氟磷酸鋰材料價(jià)格便接近20億元。昨日早盤，天賜材料漲停封板，寧德時代一路走高，股價(jià)突破400元，早盤共有15.99億主力資金凈流入。

公告顯示，寧德時代一直是天賜材料主要客戶之一，近三年向天賜材料采購電解液產(chǎn)品金額逐漸上漲，2020年采購金額較2018年接近翻倍，占公司營業(yè)收入比例近三年均在20%以上。天賜材料表示，如本次交易充分履行，將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

近7億元的大單嗨爆板塊，5月28日，鋰電池板塊再掀漲停潮。容百科技20%漲停，近兩周累計(jì)上漲41.56%;多氟多（002407）、天際股份（002759）、恩捷股份（002812）漲停;星源材質(zhì)（300568）、當(dāng)升科技（300073）分別上漲11.02%、8.63%。天賜材料、華友鈷業(yè)等大幅跟漲;龍頭寧德時代大漲超6%，股價(jià)重回400元大關(guān)，市值突破9600億逼近前高。

《投資快報(bào)》記者注意到，鋰電池板塊行情從4月中旬啟動，已累計(jì)上漲一個月有余。統(tǒng)計(jì)顯示，4月14日至昨日30個交易日，共有11只鋰電池概念股累計(jì)上漲50%以上。天際股份股價(jià)翻倍，5月28日繼續(xù)漲停;其龍頭股也有不錯的表現(xiàn)，概念股中總市值超過500億元的12股平均累計(jì)漲幅43.03%，包括天齊鋰業(yè)（002466）、天賜材料、億緯鋰能（300014）等均上漲50%以上。

新一輪電池?cái)U(kuò)產(chǎn)高峰來臨

在訂單刺激下，新一輪鋰電池?cái)U(kuò)產(chǎn)潮已到來，僅在剛剛過去的4月份就有多個電池投資項(xiàng)目簽約：

4月28日，寧德時代與ATL簽署兩份《合資合同》，擬共同出資設(shè)立兩家合資公司，從事應(yīng)用于家用儲能、電動兩輪車等領(lǐng)域的中型電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)。公告顯示，電芯合資公司投資額為120億元;電池包合資公司投資額為20億元。

4月28日，蜂巢能源科技有限公司與安徽省馬鞍山市簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，將投資110億元在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)動力電池電芯及PACK生產(chǎn)研發(fā)基地，規(guī)劃年產(chǎn)能28GWh。2020年以來，蜂巢能源不僅加快擴(kuò)建金壇工廠，還快速落子歐洲、四川遂寧、浙江湖州，建設(shè)智能化工廠，總產(chǎn)能目標(biāo)直指200GWh。

4月23日上午，瑞浦新能源產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目簽約，將于2026年完成投資，2027年全面投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能為100GWh，計(jì)劃總投資約300億元。

4月22日，中航鋰電與成都經(jīng)開區(qū)簽署項(xiàng)目合作框架協(xié)議，雙方就中航鋰電50GWh動力電池及儲能電池成都基地項(xiàng)目合作達(dá)成共識。

4月19日晚間，保力新（300116）公告，公司擬與棗莊高新區(qū)管委會合作投資70億元建設(shè)10GWhPACK和10GWh鋰電電芯產(chǎn)能項(xiàng)目，以滿足公司鋰電池產(chǎn)品在電動自行車、四輪低速車、小儲能以及低速智能出行領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，豐富公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

4月12日晚間，中國寶安（000009）發(fā)布公告稱，公司下屬子公司貝特瑞納米擬與襄陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署《項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議》，擬在襄陽高新區(qū)內(nèi)投資建設(shè)生產(chǎn)高性能鋰離子電池項(xiàng)目。項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議顯示，貝特瑞納米在汽車工業(yè)園區(qū)原北京國能電池科技有限公司已建好廠區(qū)投資高性能鋰離子電池項(xiàng)目，總投資11億元人民幣。

鋰電池概念股中報(bào)預(yù)喜

隨著新能源汽車的高速發(fā)展，鋰電池市場需求大幅增長。2020年下半年以來政策的支持推動下游需求上升，以及因疫情導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)鏈影響，傳導(dǎo)至鋰電池上游材料市場，鋰礦進(jìn)入新的價(jià)格周期。

市場數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，電池級碳酸鋰均價(jià)為8.9萬元/噸，較去年低谷3.8萬元/噸暴增134%;電池級氫氧化鋰均價(jià)則從6萬元/噸漲到8.6萬元/噸。鋰電池概念股受益于產(chǎn)品價(jià)格上漲，一季報(bào)、中報(bào)多為報(bào)喜。

統(tǒng)計(jì)顯示，目前已有19只鋰電池概念股公布上半年業(yè)績預(yù)告，其中14只個股業(yè)績預(yù)增。公布業(yè)績預(yù)告的個股中，多氟多、天際股份、贛鋒鋰業(yè)（002460）等9只個股預(yù)計(jì)上半年凈利潤在翻倍以上。

多氟多預(yù)計(jì)凈利潤增幅最高，上半年預(yù)計(jì)同比增長1618.54%~1936.79%。公司公告表示，由于公司新材料板塊的相關(guān)產(chǎn)品市場需求旺盛，價(jià)格持續(xù)上漲，目前處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，盈利明顯。

近30個交易日股價(jià)翻倍的天際股份也公布了業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤同比增長575.48%~694.36%，公司表示，六氟磷酸鋰業(yè)務(wù)銷售數(shù)量、銷售價(jià)格較上年同期均大幅增長，帶來公司效益大幅增長，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)是鋰礦領(lǐng)域的龍頭。贛鋒鋰業(yè)聲稱是鋰系列產(chǎn)品供應(yīng)最齊全的制造商，而天齊鋰業(yè)則聲稱其業(yè)務(wù)涵蓋鋰產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵階段。4月29日，兩家公司同時公布了2021年第一季度業(yè)績報(bào)告，凈利潤均實(shí)現(xiàn)大幅增長。贛鋒鋰業(yè)還預(yù)測，今年上半年歸母凈利潤將同比增長411.23%至666.85%。其背后的原因是鋰鹽產(chǎn)品銷售量價(jià)齊升，以及鋰電池產(chǎn)品逐步放量。

天賜材料2021年一季度公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.5-3.0億元，同比增長502-623%。公司預(yù)計(jì)2021年1月至6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(萬元)為65,000至75,000;較去年同期上升108.55%至140.63%。

機(jī)構(gòu)看好鋰電池行業(yè)景氣度

國內(nèi)電動車電池市場在2021年一季度實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長，根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，電池裝機(jī)量同比上升308.7%。國內(nèi)電池市場持續(xù)復(fù)蘇，海外復(fù)蘇也已啟動，券商稱海外或在2022年后成為國內(nèi)新能源電池市場新的增長動力來源。長期來看，隨著全球“碳中和”需求的逐漸提振，電動車電池市場需求實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢不變。

開源證券指出，2021年上半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長的確定性越來越強(qiáng)，下半年景氣度將進(jìn)一步提升。具體到各個環(huán)節(jié)來看，磷酸鐵鋰正極、電解液環(huán)節(jié)在2019-2020年上半年已經(jīng)經(jīng)歷行業(yè)洗牌，集中度已明顯提升，龍頭企業(yè)深度綁定鋰電廠，競爭力不斷加強(qiáng)。

中信證券宋韶靈、尹欣馳等表示，全球?qū)Ρ瓤矗袊?yīng)鏈優(yōu)秀企業(yè)已經(jīng)逐步在海外布局產(chǎn)能、具有更低的成本優(yōu)勢、領(lǐng)先的工藝技術(shù)等。龍頭企業(yè)優(yōu)勢更加明顯，行業(yè)格局進(jìn)一步強(qiáng)化，優(yōu)勢企業(yè)正逐步成為全球龍頭。

中原證券（601375）表示，結(jié)合全球新能源汽車行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、國內(nèi)外行業(yè)政策、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)特點(diǎn)、細(xì)分領(lǐng)域價(jià)格走勢以及特斯拉動態(tài)，2021年建議主要圍繞如下主線布局：一是細(xì)分領(lǐng)域龍頭，特別是動力鋰電池及鋰電關(guān)鍵材料細(xì)分領(lǐng)域;二是特斯拉新能源汽車國產(chǎn)供應(yīng)鏈主線;三是電解液和磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈階段性投資機(jī)會;四是鋰電設(shè)備供應(yīng)鏈主線;五是新能源汽車與能源、交通等行業(yè)跨界融合產(chǎn)生的投資機(jī)會。根據(jù)上述投資主線和ROE篩選指標(biāo)，同時結(jié)合行業(yè)投資評級、投資主線和公司成長性，建議關(guān)注寧德時代、億緯鋰能、德賽電池（000049）、新宙邦（300037）、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)等。

掘金點(diǎn)

天賜材料

5月27日，天賜材料發(fā)布公告表示全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司與寧德時代新能源科技股份有限公司簽訂了《物料供貨框架協(xié)議》，約定在協(xié)議有效期內(nèi)(自協(xié)議生效之日起至2022年6月30日)，寧德凱欣向?qū)幍聲r代供應(yīng)預(yù)計(jì)六氟磷酸鋰使用量為15000噸的對應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。

對于結(jié)算方式，寧德時代預(yù)付產(chǎn)品貨款6.75億元。雙方根據(jù)書面確認(rèn)的購銷訂單/合同及實(shí)際交貨情況進(jìn)行貨款結(jié)算，寧德時代已預(yù)付之貨款將根據(jù)貨物結(jié)算數(shù)量和對應(yīng)的六氟磷酸鋰使用量情況進(jìn)行抵扣，具體按本協(xié)議及購銷訂單/合同約定執(zhí)行。天賜材料表示，協(xié)議的簽訂標(biāo)志著寧德時代對公司研發(fā)能力、質(zhì)量體系、生產(chǎn)供應(yīng)能力的認(rèn)可，進(jìn)一步驗(yàn)證了公司在鋰離子電池材料領(lǐng)域的競爭力。

恩捷股份

5月28日，深交所公布的恩捷股份當(dāng)日盤后數(shù)據(jù)顯示，深股通買入4.09億元并賣出3.44億元，一機(jī)構(gòu)買入6484萬元。

恩捷股份一季報(bào)顯示，公司2021年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入14.4億，同比增長161.1%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4.3億，同比增長212.6%;每股收益為0.49元。招商證券表示，上調(diào)恩捷股份目標(biāo)價(jià)最高至170元，維持“強(qiáng)烈推薦-A”投資評級，公司動力電池隔膜海內(nèi)外客戶持續(xù)放量，在今年底將具備40億平以上產(chǎn)能。同時，公司成功并購蘇州捷力和鈕米科技，強(qiáng)化消費(fèi)電池隔膜領(lǐng)域布局。