近日，模擬芯片大廠德州儀器通知客戶，今年下半年供需失衡狀況將得到緩解。此前，德州儀器部分產(chǎn)品價格下跌近八成。作為模擬芯片領(lǐng)域的“王者”，德州儀器的此番變動，也意味著以電源管理芯片（PMIC）為首的模擬芯片的價格漲勢放緩。有業(yè)內(nèi)人士認為，芯片缺貨高峰期已過，模擬芯片價格可能會迎來單邊下行的走勢，芯片企業(yè)應提早做好應對準備。

模擬芯片“三強”曾經(jīng)擴產(chǎn)忙

在剛剛過去的2021年，模擬芯片市場可謂是迎來了前所未有的火熱。

數(shù)據(jù)來源：IC insights

由于新能源汽車、5G等需求快速增長，自2020年第四季度全球缺芯形勢爆發(fā)以來，模擬芯片出現(xiàn)嚴重缺貨，同時價格也是持續(xù)大漲，其中占比最大的電源管理芯片更是嚴重供不應求，成為半導體市場搶手的品類。IC Insights報告顯示，2021年，模擬芯片市場規(guī)模增長了30%，高于集成電路市場26%的增幅，每個通用和特定應用模擬產(chǎn)品細分市場都實現(xiàn)了兩位數(shù)的銷售增長。

在這期間，眾多企業(yè)開始擴張模擬IC業(yè)務，排名前三的德州儀器、ADI以及Skyworks均開始“野蠻生長”。德州儀器在模擬芯片市場穩(wěn)居第一，且一向?qū)U產(chǎn)持謹慎態(tài)度，但在2021年7月以9億美元收購了美光科技位于猶他州的一座12英寸晶圓制造廠。德州儀器計劃將其改造，用于制造65nm和45nm工藝的模擬和嵌入式芯片。

排名第二的ADI致力于通過并購的方式，來快速追趕德州儀器。在2021這一年，ADI終于使出了“殺手锏”，完成了對同為模擬芯片巨頭的Maxim的收購，實現(xiàn)強強聯(lián)合，進一步鞏固自己在模擬市場的地位。彼時ADI公司市值約為 460 億美元，Maxim公司市值約為 170 億美元，業(yè)內(nèi)預估兩公司合并后的價值接近700億美元，大大縮小了與德州儀器的差距。

排名第三的Skyworks營收在2021年間增長了49%，增幅是前十大廠商中最高的。2021年7月，Skyworks以27.5億美元的價格收購了 Silicon Laboratories的基礎(chǔ)設施和汽車業(yè)務，以加速其在電動和混合動力汽車、工業(yè)和電機控制、5G無線基礎(chǔ)設施、光數(shù)據(jù)通信、數(shù)據(jù)中心和其他應用領(lǐng)域的擴張。在其通信業(yè)務中，與蘋果的合作貢獻了59%的銷售額，蘋果也成為了Skyworks在2021年最大的客戶。

可以看出，借著市場的火熱，企業(yè)們開始迅速成長，甚至開始不斷縮小與德州儀器的差距。2018年德州儀器模擬芯片的市場占有率為18%，排名第一，而排名第二的ADI模擬芯片市場占有率僅為8%，其余的巨頭企業(yè)市場占有率也均為個位數(shù)字。而到了2021年，德州儀器在整個模擬芯片市場的份額為19%，排名第二的ADI的市場占有率追到了12.7%，排名第三的Skyworks雖然只有8%的市場占有率，但是卻在2021年有了49%的增長。

模擬芯片市場的“寡頭效應”

IC Insights的最新報告中顯示，2021年，前十大廠商模擬芯片廠商的銷售額總計達到504億美元，占整個模擬市場的68%。且長期以來，前十大廠商的排名變動也并不大。

2021年全球模擬IC企業(yè)前十名

數(shù)據(jù)來源：IC Insights

因此，整個模擬芯片的市場一直存在著寡頭效應，以德州儀器為首的巨頭廠商的一舉一動都有可能會對整個市場帶來巨大影響。而此前模擬芯片的火熱，除了讓德州儀器們賺得盆滿缽滿之外，下面的中小企業(yè)也同樣嘗到了甜頭，紛紛開始擴產(chǎn)、并購，市場份額也愈來愈多。

“模擬芯片大廠一般都采用IDM模式，通過不斷地橫向并購，來擴充自己的整體規(guī)模，進而鞏固自己的地位。所以大廠之間的競爭更多的是存量市場，因此在市場下行期間擴張，也是一種搶占競爭對手市場份額的一種策略?！眲?chuàng)道投資咨詢總經(jīng)理步日欣向《中國電子報》記者說道。

以德州儀器為例。盡管市場傳出模擬芯片價格將下跌的消息，但德州儀器依舊在今年5月19日宣布，其位于德克薩斯州謝爾曼的全新12英寸半導體晶圓制造基地破土動工，該項目投資約300億美元，計劃建造四座工廠以滿足長期的市場需求。這些新工廠每天將制造數(shù)千萬顆模擬和嵌入式處理芯片，廣泛地應用于全球市場的各類電子產(chǎn)品領(lǐng)域。德州儀器董事長、總裁及首席執(zhí)行官譚普頓表示：“這是德州儀器長期產(chǎn)能規(guī)劃的一部分，旨在繼續(xù)提升德州儀器的制造能力和技術(shù)競爭優(yōu)勢。”

賽迪顧問物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心副總經(jīng)理劉暾認為，對于龍頭企業(yè)而言，由于其資金雄厚且抗風險能力更強，能夠在市場波動期保持一定的市場競爭力，甚至趁著其他中小企業(yè)“按兵不動”之時，進一步擴展市場。因此，德州儀器能做到一邊降價的同時，一邊大肆擴產(chǎn)。

據(jù)了解，德州儀器旗下的模擬芯片產(chǎn)品型號累積達到十幾萬個，即使是通用型號也有幾萬個。所以，盡管目前部分模擬芯片價格已經(jīng)大幅下降，但仍有大部分芯片可以保證德州儀器的收入不會出現(xiàn)大幅波動。

而這卻使得其他中小企業(yè)變得十分被動?？蛻舻母邘齑媪浚约邦^部企業(yè)的高產(chǎn)能和低價格，可能會增加小企業(yè)的競爭壓力。對于頭部企業(yè)來說，或許是一個拓展市場的機會。

中小企業(yè)應做好市場波動的準備

雖然在模擬芯片領(lǐng)域中，手機、汽車等火熱的賽道幾乎被巨頭們“霸占”，但物聯(lián)網(wǎng)模擬芯片市場或許會成為中小企業(yè)的機會。

據(jù)了解，全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將由2019年的120億增加到2025年的246億，市場前景廣闊。其中，模擬芯片是實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中“電子+”不可或缺的部分，隨著物聯(lián)網(wǎng)的興起以及“電子+”應用的普及，模擬芯片需求將大大增加。

劉暾表示，由于物聯(lián)網(wǎng)應用豐富，模擬芯片在物聯(lián)網(wǎng)中的應用場景非常多，巨頭企業(yè)很難將所有的場景都覆蓋。同時，由于應用場景繁多，在物聯(lián)網(wǎng)應用中，通用類的模擬芯片很少，一般均采用定制化的模擬芯片。因此，中小企業(yè)可以在自己擅長的應用場景中，通過芯片的定制化，來開發(fā)自己獨有的應用商品，構(gòu)筑屬于自己的商業(yè)壁壘。

步日欣認為，近幾年芯片行業(yè)受外界影響頗多，芯片行業(yè)改變了以往的周期性和平穩(wěn)發(fā)展狀態(tài)，整個行業(yè)都處在一個較大波動的階段。在這樣的狀態(tài)下，芯片企業(yè)應該做好應對波動的準備，避免因為短期劇烈波動導致現(xiàn)金流問題。對于模擬芯片賽道而言，亦是如此。