臨近歲末，國企改革不斷加足馬力。國務(wù)院昨日發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)實(shí)施新一輪東北振興戰(zhàn)略加快推動(dòng)?xùn)|北地區(qū)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的若干重要舉措的意見》，要求推進(jìn)行政管理體制改革，全面深化國有企業(yè)改革，2016年底前出臺(tái)深化東北地區(qū)國有企業(yè)改革專項(xiàng)工作方案；要求加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、支持資源枯竭產(chǎn)業(yè)衰退地區(qū)轉(zhuǎn)型、大力培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能、加強(qiáng)創(chuàng)新載體和平臺(tái)建設(shè)、加快補(bǔ)齊基礎(chǔ)設(shè)施短板。

　　圍繞振興東北的政策舉措近期頻頻出臺(tái)。8月份發(fā)改委發(fā)布的1.6萬億3年東北振興規(guī)劃，11月7日獲國務(wù)院批復(fù)同意。從出臺(tái)的時(shí)間來看，意見稿可被視為振興東北戰(zhàn)略的深化與落地。從內(nèi)容來看，政策發(fā)力點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向國企改革，這也暗合近期A股浮現(xiàn)的一條重大主線。

　　國企改革是A股始終回蕩的主旋律。本周以來，上海鳳凰、上工申貝、上海物貿(mào)等上海國企改革概念股持續(xù)活躍。此時(shí)借助振興東北的題材和契機(jī)，東北國企概念有望及時(shí)接力，進(jìn)一步放大板塊效應(yīng)，有助于市場熱點(diǎn)的有序切換。

　　東北的產(chǎn)業(yè)升級(jí)符合工業(yè)4.0方向

　　東北的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)決定了東北將扶持智能制造、工業(yè)4.0等高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，這些和中國制造2025戰(zhàn)略不謀而合。建議關(guān)注受益于東北振興戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)的基建以及機(jī)床、機(jī)器人等高端產(chǎn)業(yè)。

　　首先是關(guān)注高端裝備制造業(yè)。1.受益于出口優(yōu)惠政策的機(jī)床、核電、軌道交通設(shè)備機(jī)械制造業(yè)企業(yè)；2.關(guān)注政策有望傾斜的新興產(chǎn)業(yè)，如智能機(jī)器人、燃?xì)廨啓C(jī)、石墨性材料、高性能纖維及復(fù)合材料；3.軍民兩用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及哈爾濱航空企業(yè)與國際大型航空企業(yè)的業(yè)務(wù)合作。關(guān)注機(jī)器人、三壘股份、沈陽機(jī)床、中直股份。

　　其次是關(guān)注城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。1.加快綜合交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，包括鐵路、機(jī)場以及城市交通軌道方面，關(guān)注龍建股份、錦州港、營口港、鞍鋼股份和利源精制；2.構(gòu)建多元清潔能源體系，開工建設(shè)遼寧紅沿河核電二期、啟動(dòng)大堡核電項(xiàng)目，并加快熱熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱項(xiàng)目。建議關(guān)注哈空調(diào)、中國一重；3.中央財(cái)政繼續(xù)加大對(duì)棚戶區(qū)改造支持力度，建議關(guān)注亞泰集團(tuán)、長春經(jīng)開。

　　另外，還有些機(jī)構(gòu)建議關(guān)注高端裝備行業(yè)的博實(shí)股份、吉林敖東、利源精制、智云股份、一汽轎車、航天科技、哈飛股份、曙光股份；農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化概念股的北大荒、吉林森工、通葡股份、獐子島等。

　　著眼從國企改革主線布局概念股

　　隨著東北國企改革的全面啟動(dòng)，市場中很可能會(huì)掀起國企改革、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、創(chuàng)新重組模式的新熱潮。值得留意的是，國企改革中可能產(chǎn)生的資產(chǎn)重組和股權(quán)轉(zhuǎn)讓概念，也是A股市場近期的一大熱點(diǎn)。

　　在A股市場中，國企改革概念之所以能夠方興未艾，其吸引力在于：上市公司通過將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整體打包上市，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓改變公司質(zhì)地，由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司變成新興產(chǎn)業(yè)公司，從而改上市公司基本面，進(jìn)而對(duì)公司股價(jià)乃至整個(gè)A股市場產(chǎn)生提振作用。