臨近歲末，國企改革不斷加足馬力。國務院昨日發布《關于深入推進實施新一輪東北振興戰略加快推動東北地區經濟企穩向好的若干重要舉措的意見》，要求推進行政管理體制改革，全面深化國有企業改革，2016年底前出臺深化東北地區國有企業改革專項工作方案；要求加快傳統產業轉型升級、支持資源枯竭產業衰退地區轉型、大力培育經濟發展新動能、加強創新載體和平臺建設、加快補齊基礎設施短板。

　　圍繞振興東北的政策舉措近期頻頻出臺。8月份發改委發布的1.6萬億3年東北振興規劃，11月7日獲國務院批復同意。從出臺的時間來看，意見稿可被視為振興東北戰略的深化與落地。從內容來看，政策發力點逐步轉向國企改革，這也暗合近期A股浮現的一條重大主線。

　　國企改革是A股始終回蕩的主旋律。本周以來，上海鳳凰、上工申貝、上海物貿等上海國企改革概念股持續活躍。此時借助振興東北的題材和契機，東北國企概念有望及時接力，進一步放大板塊效應，有助于市場熱點的有序切換。

　　東北的產業升級符合工業4.0方向

　　東北的產業基礎決定了東北將扶持智能制造、工業4.0等高端產業的發展方向，這些和中國制造2025戰略不謀而合。建議關注受益于東北振興戰略持續推進的基建以及機床、機器人等高端產業。

　　首先是關注高端裝備制造業。1.受益于出口優惠政策的機床、核電、軌道交通設備機械制造業企業；2.關注政策有望傾斜的新興產業，如智能機器人、燃氣輪機、石墨性材料、高性能纖維及復合材料；3.軍民兩用高新技術產業以及哈爾濱航空企業與國際大型航空企業的業務合作。關注機器人、三壘股份、沈陽機床、中直股份。

　　其次是關注城市基礎設施建設。1.加快綜合交通網絡建設，包括鐵路、機場以及城市交通軌道方面，關注龍建股份、錦州港、營口港、鞍鋼股份和利源精制；2.構建多元清潔能源體系，開工建設遼寧紅沿河核電二期、啟動大堡核電項目，并加快熱熱電聯產集中供熱項目。建議關注哈空調、中國一重；3.中央財政繼續加大對棚戶區改造支持力度，建議關注亞泰集團、長春經開。

　　另外，還有些機構建議關注高端裝備行業的博實股份、吉林敖東、利源精制、智云股份、一汽轎車、航天科技、哈飛股份、曙光股份；農業現代化概念股的北大荒、吉林森工、通葡股份、獐子島等。

　　著眼從國企改革主線布局概念股

　　隨著東北國企改革的全面啟動，市場中很可能會掀起國企改革、股權轉讓、創新重組模式的新熱潮。值得留意的是，國企改革中可能產生的資產重組和股權轉讓概念，也是A股市場近期的一大熱點。

　　在A股市場中，國企改革概念之所以能夠方興未艾，其吸引力在于：上市公司通過將優質資產整體打包上市，通過股權轉讓改變公司質地，由傳統產業公司變成新興產業公司，從而改上市公司基本面，進而對公司股價乃至整個A股市場產生提振作用。