文/Leon

編輯/吳妍

近日，南京江寧濱江經濟開發區與韓國電池巨頭LG新能源進行簽約，總投資約8億美元（約合人民幣57.7億元），涉及動力電池、儲能電池等生產項目。

資料顯示，2018年，LG新能源便落戶江寧濱江經濟開發區，項目總投資33億美元，主要從事新能源汽車動力電池、儲能電池的生產與銷售，重點客戶包括大眾等汽車企業；2023年，江寧濱江經濟開發區與LG新能源再次合作，部署新增項目，主要是為通用汽車生產專屬動力電池，預計新增年銷售額約40億元。

針對此次追加投資，LG新能源CEO金東明表示，LG新能源在濱江經濟開發區建設的工廠將是目前最先進的工廠，今后集團還將不斷加大對該項目的投資，以保證工廠的高效率和先進性。

不過有意思的是，在面對韓國媒體追問投資計劃時，LG新能源方面卻不置可否，態度頗令人玩味。

作為全球第三大動力電池公司，LG新能源目前在全球規劃了16個生產基地，其中美國5個、中國4個、韓國2個，還包括加拿大、德國、澳大利亞、波蘭、印度尼西亞各1個，旨在布局全球市場，不斷提升競爭力。毫無疑問，中國是不可忽視的市場。

政策利好外資新能源企業

LG此次出手，與外資企業在中國市場營商環境變化有直接關系。2023年，我國商務部出臺了《關于進一步優化外商投資環境加大吸引外商投資力度的意見》（即“外資24條”），積極吸引和利用外商投資，進一步推進高水平對外開放。

今年2月，我國投資促進局于廣生副局長就曾會見LG新能源中國事業戰略總經理兼大中華區投資及對外合作總負責人韓與材總經理一行，雙方就LG新能源的產業布局、地區總部選址、促進與中國本土企業合作、扎根中國市場等主題進行了深入交流，促進了此次追加投資的落實。

今年兩會期間，政府允諾將持續加大吸引外資的力度，縮短外商投資負面清單，取消制造業領域對外商投資的所有市場準入限制，減少電信、醫療等服務業領域的市場準入限制，方便外籍人員往來，對于外資來說是極大的利好消息。

對于新能源企業來說，中國是不可忽視的巨大市場。數據顯示，2023年中國動力電池裝車量達到了387.7GWh，同比增長31.6%，占全球市場份額的55%。其中，寧德時代和比亞迪以較高的市場份額領先，而LG新能源則是前十名中唯一的外企。

2024年，中國新能源汽車市場依然擁有較大的成長空間。首先，針對新能源汽車的補貼政策依舊，同時多地還開啟了新能源車以舊換新的活動。據專業人士預測，結合去年國內約2500萬輛的新車消費量，2024年以舊換新的市場規模約在1000萬輛。

其次，兩會提出要進一步促進新能源汽車下鄉，數據預估至2030年總保有量將超過7000萬輛，市場規模或達5000億元，新能源汽車至少會占據大半市場，增量空間巨大。另外，預計2024年中國新能源汽車出口將沖擊500萬臺大關，對于動力電池企業也是不容忽視的增長機會。

目前，LG新能源的客戶包括特斯拉、大眾、通用、現代等，另外還與豐田汽車北美公司簽訂了電池供應長約。在中國追加投資、擴大生產線，無疑會帶來更多機遇。值得一提的是，寧德時代2023年中國動力電池市場份額同比下滑超5%，而LG新能源則同比增長21.47%，前景看好。

除了動力電池，中國儲能電池也是一個不容忽視的市場。SNE Research數據顯示，2023年全球儲能市場需求規模中國市場排名第一，并且實現了47%的增長，預計2024年依然有強勁的增長勢頭。

同時，2024年中國政府工作報告中提到：單位國內生產總值能耗降低2.5%左右，繼續推動產業綠色升級、節能降碳。這將進一步利好新能源和新型儲能產品的覆蓋。2024年至今，國家及地方層面不斷出臺涉及儲能補貼、配置規劃、儲能基建、廢舊電池循環利用等多方面政策，新能源企業可以根據政策變化調整發展方向，獲得切實利益。

電池巨頭尋求差異化優勢

截至2023年，寧德時代在全球動力電池市場處于領先地位，擁有36.8%的市場份額；比亞迪則緊隨其后，擁有15.8%的市場份額；LG新能源以13.6%的市場份額位居第三，三家電池巨頭均實現了不同幅度的增長。

相關報告指出，以寧德時代、比亞迪為代表的中企全球市占率超6成，至2025年仍將占據領先地位，并進一步擠壓小廠的市場空間。其中，寧德時代寄望于海外建廠尋求增長，目前正與美國通用探討在北美建廠事宜。比亞迪方面，2023年全球新能源汽車銷量第一的成績是其堅實后盾，自產自銷的模式預計也將促進電池裝車量增長。

韓國企業的優勢在于搶先占據了主要車企電池配套，如LG 新能源支持的通用Ultium平臺、大眾MEB平臺等，具有高度的靈活性，可覆蓋轎跑、電動皮卡、純電SUV及物流車等各級別車型，能夠保證廣泛的裝車范圍。（詳情見：獨家：LG能源猛踩剎車 格派鎳鈷赴港上市懸念叢生）

2025年，全球動力電池市場有望迎來技術性創新，或將成為電池企業的下一個增長點。報告稱，第二輪重組中新的電池結構（如46毫米大圓柱）及材料體系將成為重要創新點，預計會在2024年底開啟新一輪迭代周期。目前，寧德時代預計從2025年起為寶馬集團提供46毫米新型圓柱電池，每年產能約為20GWh；LG新能源的美國亞利桑那工廠也將轉型生產46毫米電池，計劃將產能從27GWh提升至36GWh。

需要指出的是，北美新能源汽車目前的保有量尚處于較低位，增長潛力巨大。而由于政策原因，日韓電池企業在北美的產能戰略布局更有優勢。相關數據顯示，LG新能源北美產能將從2024年的110GWh達到287GWh，占其全球產能比例從30%增長至49%；松下、SK On和三星SDI也將有不小的增長。

不難看出，全球主流動力電池廠商都鉚足了勁，積極布局全球化生產，等待動力電池的下一個爆發周期。國內和海外廠商明顯是“向左走，向右走”，以寧德時代為代表的中國廠商在市占有率領先的情況下，需要頂住地緣政治的壓力，與海外車企合作建廠，獲得更多海外銷售額；以LG新能源為代表的日韓廠商，則要在守住海外市場的同時，抓住中國市場潛在的增長機會，如新能源汽車下鄉、以舊換新等，相信這也是LG新能源在華追加投資的原因。